Sporiaci účet s 2 % hrubého pri inflácii 2,5 % po dani reálne stráca — čistých 1,7 % nestačí na košík, ktorý zdražel rýchlejšie. Z nápisu „sporiaci“ ešte nevyplýva rast kúpnej sily. Vyplýva z neho len nominálny úrok pred infláciou a daňou.
10 000 € „iste“ na sporení
Po roku máte nominálne viac, ale potraviny a služby zdraželi viac než čistý úrok. Rezerva 3–6 mesiacov má zmysel. Zvyšok „pre istotu“ na účte s 2 % hrubého ticho žerie kúpnu silu. Bez tipovania konkrétnych ETF — len aritmetika.
Ilustrácia funguje aj pri 250 000 Kč: nominálny zostatok rastie, košík rastie rýchlejšie. „Iste“ nie je synonymum pre „reálne plus“.
2 % → 1,7 % po dani vs. ČSÚ 2,5 %
ČSÚ: priemerná ročná inflácia 2025 = 2,5 %; medziročne august 2026 = 1,9 % — ČSÚ miera inflace. Česká spořitelna: úroky zo sporenia podliehajú 15 % zrážkovej dani — ČSAS blog. Ilustrácia: 2 % hrubého → 2 × 0,85 = 1,7 % čistého; pri inflácii 2,5 % ≈ −0,8 p.b. reálne. ČNB cieľ 2 %: ČNB inflační cíl.
Z 2 % ešte nevyplýva aktuálny cenník konkrétnej banky — je to ilustračná nominálna sadzba. Vždy oddelte priemernú ročnú a medziročnú infláciu. 15 % je typická zrážka pre FO u českej banky; špeciálne subjekty overte u FS.
Rezerva áno, „bezpečný výnos“ nie
Hotovosť na 3–6 mesiacov výdavkov má svoju cenu likvidity. Volanie „bezpečný účet bije infláciu“ bez výpočtu po dani je marketing. Toto nie je investičné poradenstvo — len aritmetika kúpnej sily. Porovnávajte čistý úrok s oficiálnou infláciou, nie slogan s pocitom.
Checklist omylov okolo sporenia vs. inflácie
- Porovnávať hrubý úrok s infláciou bez 15 % dane.
- Brať 2 % ako aktuálny cenník konkrétnej banky.
- Slievať priemernú ročnú a medziročnú infláciu.
- Volatiť účet „bezpečným výnosom“ bez reálneho výpočtu.
- Držať všetku hotovosť nad rezervou len „pre istotu“.
- Čítať tento text ako tip na konkrétne ETF.
Nominálny úrok nie je kúpna sila. Daň a inflácia sa neopýtajú, či ste účet volali sporiacim.
